Os investimentos ESG têm sido cada vez mais procurados pelos investidores. O conceito está relacionado ao meio ambiente, fatores sociais e governança. Isso porque eles têm grande relevância para o setor financeiro e o ambiente corporativo.
Afinal, os consumidores estão se tornando mais exigentes e preocupados com a sustentabilidade. Isso faz com que empresas que são contrárias a esses valores percam espaço no mercado. Logo, os investimentos também são impactados pela responsabilidade socioambiental das companhias.
Então será que ESG é o futuro dos investimentos? Continue a leitura e saiba mais sobre o assunto!
O que é ESG?
ESG é a sigla para environment, social and governance. Os termos podem ser traduzidos como ambiental, social e governança. Assim, eles servem para entender os principais tipos de impactos que as operações de uma empresa geram no mundo.
Dessa forma, é possível avaliar o quanto ela está comprometida com a sustentabilidade, a sociedade, o meio ambiente e sua própria gestão. Na parte ambiental, por exemplo, espera-se que a companhia dê preferência a fontes de energia renováveis e se preocupe com a preservação da biodiversidade.
Outros fatores importantes são a eficiência no uso de recursos, reciclagem e redução de gases poluentes. Em relação ao elemento social, vale considerar o quanto a empresa respeita os direitos humanos.
Esse fator envolve ações de inclusão e diversidade, segurança de dados e capacitação de funcionários, por exemplo. Já no critério de governança, estão as boas práticas relacionadas à gestão.
Isso inclui a saúde financeira da empresa, o relacionamento com os acionistas e a independência do conselho de administração. A solidez dos processos internos e a prevenção à corrupção também são fatores importantes.
Qual é a relação do ESG com os investimentos?
Os três critérios ESG podem ser vistos de diferentes formas na rotina das empresas. Para uma maior aderência à sustentabilidade, o ideal é que todos os elementos estejam presentes em níveis elevados. No entanto, uma companhia pode ter um potencial específico em apenas um dos fatores.
O setor do negócio é um dos pontos que podem garantir um destaque maior em apenas um dos critérios. Por exemplo, empresas do setor de energia normalmente não são avaliadas da mesma forma que uma do segmento financeiro.
De todos os modos, os critérios ESG podem servir como base para o processo de análise e escolha de investimentos. Para monitorar os fatores, é possível acompanhar notícias, fenômenos do mercado e relatórios e declarações financeiras das empresas.
Se uma empresa é relacionada a um esquema de fraude e corrupção, por exemplo, o mercado tende a reagir. O motivo é que essas práticas são mal vistas pelas sociedades e costumam impactar negativamente nos investimentos.
Portanto, é importante ficar atento a todas as informações divulgadas nos documentos oficiais da empresa e na mídia. Com isso, fica mais fácil identificar aquelas que empresas que realmente têm responsabilidade socioambiental.
Qual a importância da sustentabilidade no contexto global e de investimentos?
Devido à sua importância, o tema ESG tem se tornado uma tendência no mundo todo. Um acontecimento recente impulsionou essa discussão. A pandemia de Covid-19 em 2020, por exemplo, trouxe diversas informações sobre hábitos de consumo e de produção que fortaleceram o cenário.
Ademais, com a redução do ritmo de trabalho e produção das empresas, por exemplo, houve uma diminuição considerável na emissão de gases poluentes. Isso mostra a importância de pensar acerca do papel das companhias nos problemas ambientais.
Muitas pessoas que passaram a se interessar pelo tema começaram a pressionar as empresas para se reinventarem. Também é comum que elas deem preferência para o consumo de produtos ou serviços produzidos por companhias responsáveis.
Porém, as práticas ESG não têm relevância apenas no contexto socioambiental — elas também são importantes no setor econômico. Assim, essa responsabilidade é uma forma tanto de preservar o meio ambiente e o negócio quanto de atrair novos clientes.
Por esse motivo, podemos dizer que os investimentos ESG apresentam tendência de crescimento, de curto a longo prazo, certo?
Quais os aspectos relacionados à sustentabilidade nos investimentos?
Depois de saber mais sobre o conceito de ESG, é importante entender como ele se aplica nos investimentos. Ele orienta tanto a tomada de decisão de gestores de fundos de investimento quanto de investidores interessados no assunto.
No caso dos gestores, os critérios são usados como fatores de seleção. Se a empresa não se encaixar em todos os quesitos, não fará parte do fundo. Para os investidores, eles fornecem informações sobre o negócio, permitindo que cada companhia seja avaliada com mais critérios antes de investir.
Confira as principais características responsáveis pela formação de uma carteira de investimentos com alternativas sustentáveis:
Impacto social
O termo sustentabilidade não se refere apenas ao meio ambiente. Os direitos humanos também estão incluídos nesse conceito. Ao tratar de ESG, diversas empresas já consideram essas questões em sua cultura e rotina.
Afinal, a desigualdade social prejudica a construção de uma sociedade mais equilibrada. Nesse sentido, é importante que gestores e investidores avaliem as empresas em relação a suas iniciativas sociais.
Entre elas, estão:
● fomento à educação, saúde e cultura;
● programas de estímulo à diversidade e representatividade na empresa;
● amparo a famílias vulneráveis;
● entre outros.
Questão ambiental
Os critérios ESG consideram a relação das empresas com os recursos naturais utilizados. Um exemplo é a questão dos resíduos gerados pelas companhias em suas operações. O uso inadequado ou o descarte inapropriado de resíduos são pontos que merecem atenção.
Empresas que não têm esse cuidado não se encaixam no conceito ESG. Ademais, os próprios consumidores tendem a evitar esse tipo de negócio, o que pode fazer com que a receita caia. Assim, para se adequarem a valores mais sustentáveis, surge a necessidade de mudança nas organizações.
Fatores como pegada de carbono, emissão de gases poluentes, presença de energias renováveis nos processos produtivos, entre outros, ganham mais espaço. Em complemento, são usadas diversas tecnologias para minimizar impactos ambientais.
Isso faz com que os processos sejam otimizados. Dessa maneira, as empresas podem produzir mais e melhor, além de serem mais transparentes com suas ações.
Governança corporativa
Por fim, a governança corporativa refere-se aos processos que regulam a direção, administração e controle empresarial. Ela inclui políticas organizacionais, transparência nas declarações financeiras, combate à corrupção, imagem pública etc.
Empresas que seguem modelos de negócio ultrapassados, explorando os trabalhadores, por exemplo, não se alinham ao tema. Metodologias respeitosas, inclusivas e inovadoras são essenciais para uma governança corporativa eficiente.
Quais são as vantagens do investimento ESG?
Como o conceito de ESG tem relação com o futuro dos investimentos, é importante conhecer as vantagens de ter esses ativos na carteira. Como você viu, as empresas que buscam atender aos critérios de sustentabilidade promovem uma série de iniciativas de responsabilidade social.
Dessa forma, existem diversos benefícios de investir nessas companhias. Confira os principais!
Competitividade a longo prazo
A tendência é que o consumo sustentável seja cada vez mais valorizado pelas pessoas. Com isso, no futuro, as empresas podem ser forçadas a se adaptar ao novo mercado para manterem a competitividade.
Aquelas que não saírem na frente e se adaptaram podem ter dificuldades para conseguir retornar ao mercado. Além disso, há risco de precisarem encerrar as atividades diante das mudanças no cenário. Dessa forma, investir em empresas ESG tende a trazer mais segurança.
Como conseguem apresentar vantagem competitiva, elas se destacam em relação aos concorrentes. Outro ponto positivo é que elas estarão mais preparadas para lidar com as condições impostas pelas leis ambientais.
Novos fundamentos para análise
Os critérios ESG ampliam os fundamentos que podem ser utilizados na análise de um investimento. Ainda, em longo prazo, o esperado é que fatores sociais, ambientais e de governança sejam considerados essenciais.
Diversos indicadores podem ser usados para analisar a aplicação do ESG na empresa. Entre eles, estão o Índice Carbono Eficiente (ICO2), Índice de Sustentabilidade Empresarial (ISE) e Índice de Ações com Governança Corporativa Diferenciada (IGC).
Investimento socialmente positivo
Investimentos ESG tornam os investidores mais conscientes sobre os problemas da comunidade em que estão inseridos. O foco deixa de ser apenas o lucro e passa a envolver a responsabilidade social em um sentido amplo.
Ao demonstrar interesse por esse tipo de investimento, os investidores afetam a dinâmica do mercado. Desse modo, a tendência acelera o processo de conscientização social e ainda promove uma sociedade mais positiva.
Performance superior
Devido às suas características, os critérios ESG têm papel importante na determinação de risco e retorno. Como vimos, práticas de sustentabilidade chamam a atenção de consumidores e têm influência positiva nos resultados financeiros das empresas.
Assim, há propensão de o preço dos ativos seguir em evolução, acompanhando as medidas sustentáveis. Dessa forma, os investimentos ESG podem apresentar um maior potencial de desempenho.
Quais são os investimentos sustentáveis disponíveis no mercado?
Se você se interessou pelos investimentos ESG, vale a pena conhecer alternativas que podem compor a sua carteira. Conheça as principais:
Ações de empresas que se preocupam com a sustentabilidade
É possível investir em ações de empresas ESG no Brasil. No entanto, analise outros fatores além dos critérios sociais, ambientais e de governança corporativa. Avaliar os fundamentos da companhia é essencial para entender como está a saúde financeira do negócio.
Também cabe ressaltar que investir em ações envolve os riscos da renda variável. Logo, é importante ter conhecimento sobre o mercado financeiro e entender se essa alternativa está alinhada ao seu perfil.
Fundos de ações vinculados a índices de sustentabilidade com estratégia ESG
Outra possibilidade para se expor a empresas com responsabilidade socioambiental é por meio dos fundos de investimento ESG. Eles são uma modalidade de investimento coletiva e possuem gestão profissional.
Assim, ao comprar cotas de um fundo ESG, não é necessário se preocupar com a escolha dos ativos que farão parte do portfólio. A tomada de decisão de investimento é função do gestor — um profissional com conhecimento e experiência no mercado.
Além disso, ele é responsável por fazer o manejo de riscos e os eventuais rebalanceamentos. O objetivo é garantir que as empresas estejam alinhadas com práticas ESG, verificar o seu potencial de crescimento e buscar um melhor desempenho na carteira.
ETFs que replicam índices de sustentabilidade
ETF é a sigla para exchange traded fund. Também conhecido como fundos de índice, ele acompanha o desempenho de determinados indicadores do mercado. Assim, eles replicam a carteira teórica de ativos do índice escolhido.
No caso do investimento ESG, é possível encontrar ETFs que replicam um índice baseado nos critérios de sustentabilidade, como o ISE.
A carteira teórica desse indicador acompanha o desempenho de empresas em termos de governança, sustentabilidade ambiental, eficiência econômica etc. Uma vantagem dos fundos de índice é apresentar gestão profissional e maior diversificação.
Títulos emitidos por empresas que têm preocupação com sustentabilidade
Os chamados green bonds, ou títulos verdes, surgiram por volta de 2007. Nessa alternativa de investimento, os títulos são emitidos para captar recursos com o objetivo de realizar melhorias ambientais e de qualidade de vida.
Para isso, eles seguem certos parâmetros voltados ao investimento ESG. Em muitos casos, os green bonds são debêntures. O foco desses títulos é desenvolver projetos sustentáveis nas empresas, que podem estar relacionados aos aspectos ambientais, sociais ou econômicos.
Como inserir investimentos ESG na carteira?
Após conhecer mais sobre os investimentos ESG, você pode analisar se vale a pena incluir esses ativos na sua carteira. Para tanto, é fundamental analisar seu perfil de investidor e considerar seus objetivos financeiros.
Depois, avalie as alternativas disponíveis no mercado. Cada opção tem as suas características e pode ser mais adequado para determinadas necessidades. Também é interessante diversificar a carteira para equilibrar os riscos.
Para investir em ações, ETFs, fundos ESG ou títulos verdes basta abrir conta em uma corretora de valores. Algumas alternativas são negociadas pela bolsa de valores, que você pode acessar por meio do home broker.
Outras são disponibilizadas na plataforma da instituição financeira. Então basta escolher aquelas que fazem mais sentido para o seu portfólio e começar a investir.
Como você aprendeu, os investimentos ESG fazem parte do futuro dos investimentos — e podem ser uma alternativa para quem quer acompanhar critérios sociais, ambientais e de governança corporativa.
Existem diversas formas de fazer os aportes, o que amplia as possibilidades de diversificação e para compor uma carteira alinhada ao seu perfil e objetivos. Por isso, vale a pena conhecê-las!
Gostou do conteúdo? Aproveite para complementar a leitura e saiba por que a diversificação é a melhor estratégia na hora de investir!
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