Quando o assunto é investimento, as ações são um dos ativos mais conhecidos pelos investidores. Contudo, não são todos que têm interesse ou segurança para investir diretamente nos papéis. Nesses casos, saber o que são fundos de ações pode ser uma alternativa para diversificar a carteira.
Porém, antes de fazer seus aportes, é importante conhecer as particularidades desse tipo de fundo. Afinal, trata-se de uma modalidade de renda variável e é preciso ter tolerância aos riscos que essa classe de investimento oferece.
Neste artigo, você entenderá o que são fundos de ações e terá mais facilidade para avaliar se investir nesses veículos financeiros vale a pena para você. Vamos lá?
O que são fundos de ações?
Os fundos de ações (FIA) são veículos de investimento coletivos cujo capital é administrado por um gestor profissional. Ele fica responsável por alocar os recursos aportados pelos investidores, seguindo a estratégia estabelecida.
Para participar dos resultados do fundo, os investidores devem adquirir cotas, que ficam disponíveis na plataforma das instituições financeiras.
O que diferencia cada tipo de fundo de investimento no mercado financeiro são as estratégias de formação do portfólio. Portanto, para ser classificado como fundo de ações, o veículo deve aportar a maior parte do seu capital em papéis de empresas negociados na bolsa de valores e em ativos e derivativos relacionados.
Como esse tipo de fundo de investimento funciona?
Os recursos obtidos pelo FIA são alocados, majoritariamente, em ativos e derivativos ligados ao mercado acionário. Logo, a maior parte do portfólio é formada por ações, direitos de subscrição, opções de ações etc.
O gestor é quem toma as decisões de alocação, respeitando a estratégia do fundo. Nesse sentido, a gestão pode ser passiva ou ativa. No primeiro caso, o profissional busca resultados equivalentes à média do mercado.
Já a atuação ativa do gestor visa superar o benchmark do fundo. Para isso, ele deve fazer mais operações em busca de resultados maiores. Com relação aos dividendos, cabe ressaltar que os fundos de ações não repassam o pagamento para os investidores.
Na prática, os eventuais proventos distribuídos pelas empresas que compõem a carteira do fundo são reinvestidos pelo gestor. O objetivo é aumentar o patrimônio do fundo, elevando o preço das cotas — o que também gera resultados aos investidores.
Quais são as principais características dos fundos de ações?
Agora que você sabe o que são e como funcionam os fundos de ações, vale conhecer as suas principais características. Confira!
Tributação
Uma das características mais importantes dos investimentos é a forma de tributação. No caso do FIA, há cobrança de 15% de Imposto de Renda sobre o rendimento. A alíquota fica retida na fonte no momento do resgate, independentemente do prazo de investimento.
Nesses fundos, a vantagem é não haver a cobrança do come-cotas. Porém, pode existir o Imposto sobre Operações Financeiras em casos de resgates feitos em até 30 dias da data do aporte.
Taxas
Os fundos de investimento cobram uma taxa de administração, utilizada para remunerar o trabalho do gestor. Ademais, nos fundos de gestão ativa, pode haver cobrança da taxa de performance, que incide sobre os resultados que superam o benchmark, como forma de bonificar o gestor.
Estratégias
Os fundos de ações geram resultados principalmente por meio da movimentação do mercado acionário. Eles também podem obter ganhos tanto na alta quanto na queda da bolsa de valores, a depender da estratégia adotada.
Entre as alternativas, estão os fundos long & short, que podem realizar operações compradas e vendidas no mercado por meio de pares de ativos.
Já fundos long biased priorizam o investimento comprado, mas o gestor também pode operar vendido em momentos de baixa. Os long only, por sua vez, permitem que o gestor só realize operações compradas.
Quais as vantagens e desvantagens de investir em fundos de ações?
Para avaliar a alternativa, é preciso considerar as vantagens e desvantagens dos fundos de ações. Uma de suas vantagens é contar com um gestor profissional, que utiliza seus conhecimentos e experiência para escolher os ativos. Por isso, esses fundos costumam apresentar portfólio diversificado.
Eles também costumam ser mais acessíveis a investidores de menor capital, pois podem ter valores mínimos de aporte mais baixos. Esses fundos também são práticos para iniciantes no mercado.
Por outro lado, alguns investidores consideram a presença do gestor uma desvantagem. Isso porque não é o investidor quem seleciona os ativos, o que pode tornar o portfólio inflexível. Além disso, alguns fundos de ações têm baixa liquidez e as taxas podem reduzir a rentabilidade.
Qual a diferença entre investir direto em ações para o fundo de ações?
Após saber mais sobre os fundos de ações, você pode se perguntar qual a diferença para o investimento direto em papéis na bolsa de valores. Nesse caso, o investidor deve selecionar os ativos por conta própria.
Para isso, ele pode realizar a análise fundamentalista, que avalia os fundamentos da companhia e o seu potencial ao longo do tempo. É preciso considerar também os riscos e a diversificação da carteira de ações. Depois, o investidor deve ter acesso a uma corretora de valores para investir via home broker.
Por meio desse ambiente, ele poderá emitir as ordens de compra e venda de ações na bolsa de valores brasileira, a B3. Também é importante acompanhar o mercado e analisar o desempenho da carteira de investimentos via área logada.
Contudo, não são todas as pessoas que possuem conhecimento e tempo para acompanhar o portfólio de maneira independente. Nesse caso, o fundo de ações permite que o investidor se exponha ao mercado acionário de maneira prática. Basta escolher um fundo para aportar o dinheiro.
Assim, é possível buscar lucros com a valorização das cotas. Isso significa que o investidor delega a gestão da carteira para um gestor profissional. Vale ressaltar que também é possível ter ações e FIAs no portfólio de investimentos, então não é preciso se limitar a uma alternativa, apenas;
Quando vale a pena investir em fundos de ações?
Se você quer saber se vale a pena investir em fundos de ações, tenha em mente que a decisão é pessoal, dependendo do seu perfil de investidor e objetivos. Por exemplo, o investimento pode ser interessante quando você tem tolerância para suportar os riscos da renda variável.
A escolha também costuma fazer sentido para quem tem foco no longo prazo e quer aproveitar as possibilidades do mercado acionário. Ainda, o investimento pode ser válido quando você deseja se expor a ações de empresas sem precisar escolher e comprar os papéis individualmente.
Por fim, os fundos de ações podem se alinhar aos objetivos de quem se interessa por contar com a gestão profissional para compor parte do seu portfólio.
Como investir em fundos de ações?
Depois de saber mais sobre o assunto, é possível que você tenha interesse em investir nos fundos de ações. Para dar esse passo, além de analisar seu perfil de investidor e objetivos financeiros, é preciso avaliar a lâmina do FIA de seu interesse.
Esse documento apresenta as principais informações do fundo, como estratégia, taxas, benchmark etc. Após tomar a decisão de investir, é preciso abrir conta em uma corretora de valores e buscar o fundo de interesse na plataforma da instituição para realizar o aporte.
Agora você sabe o que são fundos de ações e pode analisar com mais cuidado se essa modalidade está adequada à sua carteira de investimentos. Lembre-se de considerar suas características como investidor e analisar as alternativas disponíveis no mercado para tomar decisões mais acertadas.
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