Quanto maior é o seu conhecimento sobre o mercado financeiro, mais oportunidades de diversificação e rentabilidade sua carteira pode ter. Nesse sentido, saber o que é FIP (fundo de investimento em participações) pode ser interessante.
Essa modalidade de investimento tem características bastante específicas e funciona de modo diferente de outros fundos de investimentos mais conhecidos. Por isso, antes de investir, é fundamental conhecer a alternativa e seus diferenciais.
Pensando nisso, este artigo permitirá que você entenda o que é FIP e veja se vale a pena investir nesse veículo de investimento. Continue a leitura e saiba mais!
O que é um fundo de investimento em participações?
O FIP é uma modalidade de investimento coletiva que reúne investidores interessados em investir com um objetivo em comum. Os recursos do fundo são administrados por um gestor profissional.
Um dos principais diferenciais desse veículo financeiro é a possibilidade de investir em empresas de capital fechado. Além disso, os FIPs também podem investir em ações de companhias de capital aberto, debêntures conversíveis, bônus de subscrição, entre outros títulos permutáveis em ações.
Os FIPs também injetam dinheiro em empreendimentos em fase de desenvolvimento. Assim, o objetivo desse tipo de fundo é participar dos processos de tomada de decisão das empresas nas quais ele investe.
Portanto, é comum que o administrador do fundo participe ativamente da gestão das companhias. Essa atuação do fundo de investimento em participações visa ajudar no crescimento e valorização da empresa.
Dessa forma, o FIP busca atuar de forma direta nos negócios, com foco em aumentar as chances de obter resultados positivos para os cotistas.
Como funciona o FIP?
Agora você sabe que o funcionamento do FIP é diferente dos fundos de ações tradicionais. Afinal, eles têm o objetivo de participar ativamente da gestão das empresas. Logo, quem investe em um FIP não busca apenas participar dos lucros de um negócio.
Os cotistas são representados pelo administrador do fundo e, por esse motivo, têm influência em decisões relevantes do negócio. Como exemplo de atuação, o FIP pode indicar membros para o conselho de administração das companhias.
Quais as principais características desse fundo?
Como você viu, a principal característica dos FIPs é a participação nas decisões das companhias nas quais ele investe. Isso permite que o gestor tenha maior influência nos rumos dos negócios e possa agir diretamente nas deliberações, visando o crescimento da empresa.
Ademais, como o foco principal são negócios em desenvolvimento, esses fundos também envolvem riscos bastante significativos. Por isso, uma característica relevante dos FIPs é a restrição dos aportes aos investidores qualificados.
Ou seja, apenas pessoas físicas e jurídicas que possuem mais de R$ 1 milhão comprovadamente investidos e profissionais certificados do mercado financeiro podem acessar esses fundos. Geralmente, o investimento inicial é alto, pois investidores com menos recursos poderiam ficar muito vulneráveis ao aportar em FIPs.
Outro ponto importante é o período de carência. Como os fundos de investimento em participações focam no crescimento de empresas, eles são voltados para o longo prazo. Assim, também é comum que exijam um período maior de aporte antes de permitir o resgate.
Quais são as vantagens de investir em um FIP?
Após conhecer as principais informações sobre o que é e como funciona um FIP, vale considerar também as vantagens dessa modalidade. Um dos benefícios dos fundos de investimento é contar com a gestão de um profissional.
Assim, as decisões de investimento são tomadas por um gestor com conhecimento e experiência no mercado. Vale ressaltar que esse profissional também é responsável por influenciar as decisões das empresas que compõem o portfólio do fundo.
Outro ponto positivo são as possibilidades de lucro. Como a maior parte das empresas que os FIPs investem está em expansão, os investimentos podem ter alto potencial de retorno para os cotistas no longo prazo.
Além disso, um negócio com potencial de crescimento e que conta com uma boa gestão tende a ter bons resultados. Outra vantagem é a possibilidade de diversificar a carteira de investimentos. Como o FIP permite participar de diferentes empreendimentos, há redução do risco global do portfólio.
O fundo de investimento em participações também pode investir uma pequena parcela dos recursos em ativos estrangeiros. Logo, investir em FIP pode ser uma forma de se expor a companhias internacionais.
E quais são os riscos desse investimento?
Apesar das vantagens, os FIPs também apresentam riscos que devem ser considerados. O primeiro fator de risco está ligado ao investimento do fundo em empresas menores. Nesse sentido, negócios pequenos podem enfrentar dificuldades em sua evolução.
Logo, há o perigo de o gestor não obter sucesso no desenvolvimento da companhia. Se o empreendimento não alavancar os lucros ou vier à falência, os cotistas terão prejuízos.
Também existem riscos macroeconômicos, ou seja, relacionados à economia local ou mundial. É comum que empresas fiquem mais vulneráveis diante de crises econômicas, por exemplo. Assim, o risco para quem investe em FIP é maior em períodos de instabilidade.
A liquidez é outro elemento que deve ser considerado. Como o funcionamento do FIP é mais complexo por envolver participação na gestão da empresa, não é de se esperar que sejam fundos de alta liquidez no mercado.
Além disso, eles podem ser fundos fechados, em que há um período previamente estipulado para o resgate do capital investido.
Afinal, vale a pena investir em FIP?
Se, depois de todas essas informações, você ainda não sabe se vale a pena investir em FIP, tenha em mente que a decisão é pessoal. Para isso, você deve fazer uma avaliação individual, considerando o seu perfil de investidor e objetivos.
Como você viu, existem diversos riscos associados aos FIPs, o que exige uma tolerância maior à volatilidade do mercado. Ademais, também é preciso analisar o montante disponível para investir, pois o aporte inicial costuma ser elevado. Seus objetivos também devem estar alinhados ao prazo do fundo.
Outro ponto importante no momento de analisar se o investimento vale a pena é considerar a qualidade da gestão. Para isso, pesquise se o gestor é um profissional experiente e verifique o histórico dele no mercado.
Também é interessante analisar a lâmina do fundo, pois o documento reúne informações relevantes sobre regras e estratégias que serão utilizadas. Assim, você pode examinar o FIP de maneira mais aprofundada para fazer as melhores escolhas para a sua carteira.
Agora você sabe o que é FIP e pode analisar a possibilidade de incluir esse investimento em seu portfólio. Porém, ao avaliar a alternativa, lembre-se de que ela só está disponível para investidores qualificados e com foco no longo prazo.
Quer saber mais sobre FIPs? Entre em contato conosco, tire suas dúvidas com um assessor e conheça alternativas de investimento alinhadas às suas necessidades!
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