Montar uma carteira diversificada, com alto potencial de rendimentos e bom controle de riscos, é o grande objetivo da maioria dos investidores. Através de um portfólio diversificado, é possível se preparar para ter resultados constantes em diferentes cenários. 

Atualmente, os investimentos alternativos são uma das principais modalidades que o investidor tem para conseguir alcançar um alto nível de diversificação na carteira. Esses investimentos não têm, na maioria dos casos, relação direta com a volatilidade de mercado que afeta os investimentos tradicionais – ações em bolsa, fundos imobiliários, etc.  

Uma das principais alternativas dentro do mercado de investimentos alternativos são os fundos de private equity, que investem em empresas de capital fechado. Esses fundos dão aos investidores a chance de investir em empresas com grande potencial de crescimento sem a necessidade de exposição à volatilidade inerente à Bolsa de Valores.  

Neste texto, vamos te explicar o que são fundos de private equity, quais as principais vantagens desses investimentos e como você pode entrar para esse mercado. Confira!  

O que é private equity?  

No mercado financeiro, private equity é usado para definir empresas de capital, ou seja, aquelas que não têm suas ações listadas em bolsa. A forma mais comum se investir nestas empresas é através dos fundos de private equity.  

Assim como outros fundos de investimentos, os fundos de private equity são uma modalidade de investimento coletivo, onde um gestor faz o trabalho de manutenção do portfólio e os cotistas ajudam a financiar o investimento em troca de uma parcela dos resultados atingidos pelo fundo.  

Esses fundos têm como objetivo investir em empresas de capital fechado ainda em uma fase inicial do desenvolvimento da companhia, onde elas precisam de um aporte financeiro para conseguir alavancar seus negócios e buscar sua fatia de mercado. Assim que a empresa tiver concluído seu desenvolvimento, a gestora do fundo venderá sua parte e fará uma realização dos lucros, alcançado com a valorização da empresa.  

Além do aporte financeiro, as empresas de capital fechado na mira de fundos private equity também costumam buscar investidores com capacidade de agregar no dia a dia da empresa. Esses investidores que participam ativamente das tomadas de decisões e atuam como mentores para as empresas em desenvolvimentos são conhecidos no mercado como smart money.  

Vantagens dos fundos de private equity 

A maior vantagem dos fundos de private equity, assim como dos demais investimentos alternativos, é a diversificação de carteira. Como as empresas presentes no portfólio dos fundos têm capital fechado, o valor de mercado das mesmas não sofre com as oscilações constantes do mercado de ações tradicional.  

Isso torna investimentos em capital privado menos voláteis, uma vez que eles não ficam expostos ao humor do mercado. Um anúncio de política monetária, uma fala de um representante do governo e outros fatores podem fazer com que o mercado de capitais seja temporariamente afetado. Nos fundos de private equity, de maneira geral, são protegidos dessas oscilações de curto prazo.  

Outro ponto é que, no mercado de private equity, dificilmente fundos diferentes terão posições redundantes. Em fundos de ações, por exemplo, é comum que um mesmo papel (ou até mais de um) esteja presente no portfólio de diferentes fundos. Fundos que investem em empresas de capital privado acabam por, naturalmente, ser muito mais diversificados do que os fundos tradicionais. 

Mas talvez o maior motivo que atrai investidores até esses fundos são o seu potencial de rendimento. Como se trata de uma estratégia de investimento mais agressiva, arrojada, podem oferecer grandes retornos aos cotistas quando as empresas investidas amadurecem e estabelecem seu lugar no mercado. 

Desvantagens do mercado de private equity 

A primeira questão que precisa ficar clara sobre investimentos em private equity é que estes são investimentos de risco. Existem fundos que miram em rendimentos de 40% a 50% ao ano e os riscos acabam fazendo parte do dia a dia destas estratégias de investimento. 

Fazer um acompanhamento da performance de um fundo de private equity também é mais difícil do que de um fundo de ações convencional. Diferente de uma ação disponível em bolsa, a ação de uma empresa de capital fechado precisa passar por um processo de precificação que pode demorar até mesmo alguns meses para ser concluído. 

Estes fundos ainda têm uma liquidez mais baixa do que fundos tradicionais. São investimentos exclusivos para investidores qualificados – com pelo menos R$ 1 milhão em investimentos financeiros comprovados – e, por isso, o número de compradores e vendedores no mercado é menor do que você pode estar acostumado no mercado tradicional. 

Quanto se investe em private equity, o investidor precisa estar preparado para assumir estes riscos em troca de um grande potencial de rentabilidade no longo prazo. Assim, você precisa analisar se estes ativos fazem sentido para o seu perfil de investidor e se eles complementam bem o restante da sua carteira. 

Quer entender melhor o seu perfil de investidor e aprender a fazer alocações realmente eficientes na sua carteira de investimentos?    

Clique aqui e tire todas as suas dúvidas com um de nossos assessores de investimentos.